Як не залишитися без гроша після невдалих інвестицій

Уривок з книги економіста та спеціаліста по вкладеннях про те, як уникнути елементарних помилок і не втратити гроші.

Відома байка про скульптора, який відсікав від шматка мармуру все зайве. Дотепно, але навряд чи практично. Тут схожий рада може принести користь. Щоб втратити гроші, потрібно наступити в одну з калюж (класи помилок) або відразу в кілька. Немає калюжі — ні втрати. Просто дивіться, що ви робите, наскільки далеко до найближчої калюжі. Якщо не вляпалися, капітал буде як мінімум збережено, як максимум зросте. Сам по собі, якщо ви не намагалися, він не втече.

Перший спосіб втратити гроші — тримати не той клас активів. Гроші або товари. Тут все зрозуміло, далі цікавіше.

Другий спосіб — замість активів купити собі фейковую довідку, що вони у вас є. «Фейковую довідку» можна замінити на «зобов’язання з поставки активу чи суми, яка з великою ймовірністю не буде виконано».

З чого все починається? Інвестування на першому кроці — ви переводите гроші на рахунок або простягаєте їх в касу. Питання, на що ви міняєте гроші? У гіршому випадку ви переводите гроші в офшор якоїсь компанії, щоб побачити в особистому кабінеті на сайті, що у вас, наприклад, CFD на золото або акції Coca‑Cola. Якщо захочете обміняти цю запис назад на гроші, у вас, можливо, не вийде. Тому що ви купили не золото, ви купили запис на сайті. І потрібно велике великодушність, щоб обміняти якусь запис на гроші. Не факт, що його виявлять.

«Стоп, — скаже спостережливий читач. — Але ж гроші змінюються на запис в будь-якому випадку. Коли я кладу їх на депозит в банк, то теж виходить, що інвестую в якийсь файл?» Все вірно, але, як кажуть, є нюанси.

Будь актив — це запис у файлі, ніяких паперових фізичних акцій немає. Все зводиться до того, щоб відрізняти правильні записи від неправильних.

Ключові слова: депозитарій, біржа, нормальна юрисдикція.

Запис про те, що вам належить, як варіант, сама повинна належати третій стороні. Наприклад, ви купуєте паї Піфа. Гроші за управління з вас буде отримувати керуюча компанія. Але ви не перекладайте їй гроші за пай. Паї лежать в депозитарії, КК не може взяти звідти кошти. І депозитарій теж не може. Він може лише отримувати свої п’ять копійок за збереження всіх записів. Це і є та сама третя сторона, виключає можливість крадіжок всієї суми.

Інший варіант: запис про те, що вам повинні, робиться боржником, але під жорстким контролем третьої сторони, ніяк не пов’язаної з інтересами другої.

У тому сенсі, що вона не буде покривати злодійство, а буде за вас. Приклад: національна банківська система під контролем Центробанку. Так, ви купили електронну запис, але вступили у відносини не тільки з банком, але і з Центробанком. І він вас точно кидати не буде, принаймні, не шляхом втрати електронного запису або відмови обміняти її на гроші.

Інша справа, коли є тільки ви і він, і ви навіть не знаєте, хто він. Якийсь сайт якоїсь компанії, зареєстрованої десь. Теоретично там теж може бути регулятор (наглядових третя сторона), але практично вам це не допоможе. В гіршому випадку за вказаною юридичною адресою може взагалі не бути жодної компанії. У самому гіршому — не буде і юридичної адреси.

Не треба вступати в ділові відносини з анонімними сайтом.

«З анонімним» означає, що ви не знаєте справжніх прізвищ ні власників, ні співробітників. В техпідтримці там, можливо, буде написано «консультант Марина Така‑то», і вона може бути навіть цілодобової. Але сперечаємося, що консультанта звуть не Марина?

В один прекрасний момент аноніми вирішують, що зібрали достатньо грошей. Залишиться тільки видалити сайт з усіма особистими кабінетами — і все, профіт. Ніхто з потерпілих не знайде того, кого він навіть не знає. Гаразд, в одному з десяти випадків жертва знає прізвище власника і напише на нього заяву. В одному з десяти випадків, коли ця заява буде, когось заарештують. Але навіть у цьому 1% сценаріїв гроші не повертають.

Ось цинічне правило фінринків.

Якщо контрагенту вигідно вас кинути і він зможе залишитися безкарним, він рано чи пізно це зробить.

При цьому без контрагентів не можна. Ніхто не продасть вам цінні папери безпосередньо, лише через брокера або фонд. Жити в такому світі місцями огидно, але в цілому — можна. І ось чому.

Не всім вигідно вас кидати і не всім так легко вас кинути.

Дивіться не на людей, вони викликають довіру чи ні. У тих, кому можна довіряти, головний професійний навик — викликати довіру. Їх спеціально навчали, як подобатися людям і що з ними далі робити. А вас не вчили, що робити з ними. Не вірте в людську чесність на фінансовому полі. Вірте в інститути, які до неї примушують. Якщо вони є.

Будь-яке інвестування, нагадаємо, починається зі сміливого, рішучого вчинку: ви перевели комусь грошей, а він видав папірець (електронний лист, обліковий запис).

Питання в тому, чого коштує цей папірець? Адже ваші інтереси не збігаються — він буде радий будь-яких підстав не платити. Знайде він такі підстави і вигідно йому кинути вас ціною згортання основної діяльності? Так, навіть якщо доведеться пожертвувати сайтом. Звідси зрозуміло, чому можна довіряти великим банкам і брокерам — занадто висока ціна, а не тому, що там особливо душевні власники. Відповідь піраміди на питання про підстави — «плювати на підстави», на питання про ризик для основної діяльності — «це і є наша основна діяльність».

Всі знають про піраміди, не будемо про них. Але ми говорили, що будь-яка фінансова організація, приймаюча чиїсь гроші, це потенційна піраміда. Питання наскільки.

Залежить від того, наскільки сама контора йде під ризик. Йдуть усі, але банк МФО йдуть по‑різному. МФО та кредитний кооператив спекулюють грошима вкладників, займаючи під 30% і перезанимая під 300%, але з дуже великим відсотком неповернення. Поки його відсоток, прийнятний всім усе платиться. Але, скажімо, настає загальна криза і кінцевого позичальника платити нічим. Або уряд вирішить обмежити лихварів. Або ще що. Тоді перепродавец ваших грошей, швидше за все, поїде на заслужений відпочинок, прихопивши залишки каси. Як тільки основна діяльність застопориться, ось тоді він і вирішить, що став пірамідою. Хоча до цього не був. І не планував. Він хотів по‑чесному. Але його підставили, а він тепер підставляє вас. Тому що його ресурс більше, ніж у вас, а за те, що він зробить, у нас рідко садять.

Ще небезпечніше «інвестиційна компанія». Можливі рідкі випадки, коли має сенс вкластися в фонд, але вони поодинокі. Звичайно, завжди важливо, що саме за фонд, але замислимося, що це взагалі таке — «фонд»? «У мене в активі купа грошей, а в пасиві зобов’язання їх повернути». І звичайно хочеться щось зробити з пасивом, щоб його не було. В цьому суть всякого бізнесу. Питання не в тому, чи переможе мораль користь (вважайте, корисливість переможе, так вважати безпечніше), а в тому, чи можна щось зробити з пасивом технічно?

Чим більше у контрагента свободи дій, тим вам гірше.

ПІФ і ETF — це регулювання, що виключає присвоєння всієї суми відразу, хоча якийсь відсоток, крім обумовленої комісії, можна змітати в кишеню певними прийомами «управління». Це буде навіть не відразу помітно. «Інвестиційна компанія» з віддаленою реєстрацією влаштована простіше: навіщо клювати по зернятку, якщо можна відразу покласти гроші в мішок? А вже якщо ви довірили паролі своїх рахунків приватному трейдеру… Технічно ви пустили козла в город, і збереження городу тепер питання його моральності. Якщо він запевняє, що «вивести гроші з вашого рахунку можете тільки ви», то це означає, що козел ще молодий, недосвідчений. При бажанні, володіючи лише паролем від терміналу, можна переписати всі гроші на себе за одну торгову сесію. Всі бувалі козли і городники це знають, але про трейдерів розмова ще попереду.

Підсумуємо: що важливо при виборі контрагента, на що дивитися?

  1. Характер бізнесу. Наприклад, дає позику під 100% не може не оскамиться Від англ. scam — «афера», «шахрайство» , навіть якщо він святий.
  2. Юрисдикція. Наші поліцейські навряд чи поїдуть на Віргінські острови. Вони й тут не дуже люблять ловити фінансових шахраїв, але мало. Професійні шахраї вибирають 100% гарантії.
  3. Масштаб. Провідний російський брокер теж теоретично може все, але він за 10 років більше збере звичайним шляхом, ніж один раз втікши з касою. До того ж його перестануть кликати на конференції і показувати по ТБ. Йому можна вірити. Якщо ви не знаєте, брокерський бізнес ризик‑профілю набагато обережніше банківського. Банкір позичає іноді чорт знає кому, брокер — тільки під заставу тих активів, які у нього ж і лежать. Щоб пролетіти на цьому, треба сильно постаратися.

Коротше, будь-посередник між вами та активами — зло. Вибирайте найменше — лише провідні банки та провідних брокерів. Ніяких «міжнародних інвестиційних компаній». В особистому кабінеті на сайті буде написано, що ваші гроші вкладені в акції Apple, як в реалі — ніхто не знає. Чим компанія більше, тим важче і вигідніше тікати з касою. Обмежтеся десяткою найбільших банків і брокерів.

yak ne zalishitisya bez grosha p slya nevdalih nvestic y 1 - Як не залишитися без гроша після невдалих інвестицій

Олександр Силаєв — економіст, філософ, журналіст і колишній викладач. П’ять років тому він залишив університетську діяльність і присвятив свій час бірж, інвестицій і трейдингу.

У книзі «Гроші без дурнів» Силаєв ділиться знаннями та досвідом, які сам отримав на практиці. З неї ви дізнаєтесь головне правило інвестицій, чому не можна вірити всьому, що кажуть агенти, і як відрізняти експертів у сфері фінансів від дилетантів.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

*

code